Equityworld Futures - Reli minyak tanpa henti telah berhenti setelah delapan minggu. Atau benarkah itu?
Dengan candlestick lima menit minyak mentah berbalik di setiap tiga bar minggu ini, ketegangan syaraf trader semakin ditumbuk melampaui keyakinan, terlepas dari sisi mana mereka berada.
Saat penghentian perdagangan hari Jumat pukul 17.00 PM setempat tiba, banyak yang senang bahwa minggu lalu telah berakhir.
Sepanjang hari, teks tulisan yang saya dapatkan dari beberapa dari mereka selalu terdengar seperti ini: "Heck, saya turun lagi!" (itu dari trader long yang telah berspekulasi pada genderang perang atas Ukraina untuk menghasilkan $97 baru) atau "Sial, tidak bisa memenangkan ini!" (Itu adalah suara bearish yang mengira pembatasan yang muncul dari kesepakatan nuklir Iran yang berkembang di Wina hanya akan menenggelamkan minyak mentah di bawah $88).
Pada akhirnya, long memenangkan hari itu dengan Brent, menarik pasar dari posisi terendah $90 kembali ke level pertengahan $93. Tetapi patokan minyak mentah global masih turun 1% pada minggu lalu untuk menghentikan kenaikan beruntun delapan minggu yang membuktikan kemenangan bagi para trader bearish. Trader Short juga merayakan di kedua ujung WTI, mengirim patokan minyak mentah AS turun hampir 1% pada hari itu dan 2% pada minggu tersebut.
Siapa pun yang mengandalkan urutan permainan ini untuk melanjutkan ketika pasar secara resmi dibuka kembali setelah libur Hari Presiden Senin di AS mungkin meremehkan gravitasi volatilitas yang sedang disiapkan untuk minyak.
Itu karena tepat setelah sesi perdagangan reguler untuk minyak mentah ditutup pada hari Jumat, "berita nyata" yang telah ditunggu-tunggu trader sepanjang hari muncul - bahwa Gedung Putih memang dapat memberikan sanksi kepada Rusia paling cepat minggu depan.
Presiden Biden mengutip kata sanksi lima kali dalam teks pidatonya malam itu, memperkuat keyakinan Vladimir Putin bahwa Rusia akan dihukum bahkan jika itu tidak menambah permusuhan saat ini. Namun, Moskow kurang kuat dalam menyangkal provokasi Rusia terhadap pemberontak Ukraina di Donbas, seperti yang dituduhkan oleh Washington. Kemudian, ada penembakan di taman kanak-kanak Ukraina, yang menurut Biden, memiliki semua tanda buatan tangan Rusia.
Jika masih ada ketenangan atas tindakan AS yang akan datang terhadap Kremlin, itu karena jaminan Gedung Putih bahwa paket sanksi pertama belum akan menonaktifkan Rusia dari mengakses sistem perbankan internasional SWIFT. Dari semua risiko yang dipatok pada krisis, hasil ini akan memberikan pukulan finansial terburuk ke Rusia, secara teoritis membuat minyaknya sulit untuk diperdagangkan seperti Iran. Mengingat keadaan pasokan minyak mentah di pasar - baik yang nyata maupun yang dihipnotis - potensi kenaikan minyak ke $100 per barel atau bahkan $125 tidak boleh diperdebatkan.
Baca Juga : PT Equityworld Futures : Emas Turun tapi Mendekati Level Tertinggi Delapan Bulan, Tensi Ukraina Tetap Tinggi
Di ujung lain jurang pemisah, Iran perlahan dan pasti kembali ke pasar yang sah untuk mengeekspor minyak setiap hari.
Rancangan kondisi, atau lebih tepatnya peta jalan kembali, yang ditetapkan ke Teheran oleh kekuatan dunia berusaha untuk mengekstrak kepatuhan pertama Iran dan bukti bahwa mereka telah membawa pengayaan nuklir mereka ke tingkat yang praktis tidak akan membahayakan dunia lagi. Mengingat tuntutan Teheran sebelumnya bahwa pencabutan sanksi terhadap minyak mereka tidak bersyarat sama sekali dan itu akan mematuhi semua keputusan nanti, orang bertanya-tanya apakah rancangan itu sudah gagal sejak awal.
Jika negosiator nuklir utama Iran, Ali Bagheri Kani, harus mengikuti kata-katanya, “tidak ada yang disepakati sampai semuanya disepakati.” Namun, Kani juga yang mengumumkan dengan gembira minggu lalu bahwa “kita semakin dekat dengan kesepakatan” dalam cuitannya yang mengirim harga minyak mentah turun hampir $5 per barel pada satu titik minggu lalu.
Seperti yang dikatakan Menteri Luar Negeri Prancis Jean-Yves Le Drian kepada parlemennya: "Keputusan politik diperlukan dari Iran. Entah mereka memicu krisis serius dalam beberapa hari mendatang, atau mereka menerima kesepakatan yang menghormati kepentingan semua pihak. Kami telah mencapai titik kritis (itu) sekarang. Ini bukan masalah minggu; ini masalah hari" untuk sebuah kesepakatan. Jadi, kesepakatan masih bisa dicapai dalam keadaan luar biasa.”
Sebagai pemanis untuk menghidupkan kembali kesepakatan nuklir 2015, kekuatan dunia juga memberikan sinyal di hadapan Iran sebuah wortel $7 miliar yang sebenarnya adalah uang Republik Islam itu sendiri yang disimpan di bank-bank Korea Selatan di bawah sanksi yang dijatuhkan oleh Washington. Pembebasan dana ini akan ditukar dengan pembebasan tahanan Barat yang ditahan di Iran, yang menurut perunding utama AS Robert Malley akan menjadi persyaratan.
Iran kemungkinan besar akan menyetujui pertukaran uang-untuk-tahanan ini karena uang itu akan sangat membantu atas kebutuhan ekonominya yang mendesak (para pencela akan berpendapat bahwa uang tunai itu selanjutnya akan memungkinkan Republik Islam untuk bertindak melawan kepentingan Israel dan Barat). Tapi kita juga bisa melihat Iran menginvestasikan kembali sebagian besar uangnya untuk membangun kembali industri minyaknya. Ini akan membantunya meningkatkan produksi di luar kapasitas saat ini dan menantang yang lain di dalam OPEC dan OPEC+ yang diperluas untuk pangsa pasar yang lebih banyak. Lebih banyak barel minyak dari Iran akan berarti lebih banyak tekanan ke bawah untuk harga minyak mentah.
Untuk rekap dari beberapa minggu terakhir, risiko terhadap minyak dari pihak Iran adalah potensi pengembalian satu juta barel per hari atau lebih ke pasar (perkiraan ini tetap kontroversial); pembukaan sekitar 12 juta hingga 14 juta barel untuk minyak mentah Iran diperkirakan disimpan sebagai “penyimpanan berikat” di pelabuhan-pelabuhan China; dan pemotongan harga terutama pada minyak Saudi agar Teheran dengan cepat memenangkan pangsa pasar.
Meskipun semua ini mengkhawatirkan untuk mimpi harga "lebih tinggi lebih lama" dari bulls minyak, sebuah laporan Reuters dari minggu lalu diam-diam mengatakan bahwa OPEC+ akan bekerja untuk memasukkan Iran ke dalam strateginya dengan cepat - sebuah pengakuan tentang bagaimana pengekspor minyak yang lapar dan kompetitif dengan barel untuk dijual dapat mengganggu strategi aliansi untuk menekan produksi guna menciptakan kekurangan pasokan buatan.
Seperti yang saya tulis awal minggu lalu, risiko Iran dan Rusia sangat berlawanan dengan minyak - dengan yang pertama mewakili kasus bearish (lebih banyak barel akhirnya dari Teheran) dan yang kedua kasus bull (AS memberi sanksi pada ekspor energi Rusia jika terjadi invasi) - bahwa itu membayar untuk memeriksa permutasi di masing-masing.
Selama bertahun-tahun saya melaporkan dan menganalisis tentang minyak, jarang ada dua tema berbeda yang hidup berdampingan secara erat dalam membentuk narasi dan harga minyak mentah.
Harga Minyak & Prospek Teknikal
Brent yang diperdagangkan di London, patokan global untuk minyak, ditutup naik 57 sen, atau 0,6%, di $93,54 per barel. Untuk minggu lalu, Brent turun 1% mencatatkan penurunan mingguan pertama, menyusul kenaikan tujuh minggu yang menambahkan sekitar 27% ke patokan minyak mentah global.
West Texas Intermediate yang diperdagangkan di New York, patokan untuk minyak mentah AS, turun 69 sen, atau 0,8%, ke $91,07. Untuk minggu lalu, WTI turun sekitar 2%, penurunan mingguan pertama setelah reli tujuh minggu yang membuat benchmark minyak mentah AS itu naik 31%.
Sunil Kumar Dixit, Kepala Strategi Teknikal di skcharting.com, mengatakan WTI dapat menguji ulang $95,80 dan mengunjungi level $100 dan $106,80 yang banyak disebut-sebut dalam minggu mendatang atau bahkan turun di bawah $89 - demikianlah kisaran untuk pasar ditarik di semua sudut setelah dua bulan reli panjang yang muncul pada titik pelemahan.
“Yang pasti, kami telah melihat jeda dalam kemenangan beruntun selama delapan minggu. Dengan itu, WTI telah membentuk puncak pembalikan harga yang berpotensi bearish di $95,80 dengan penutupan mingguan di $91,80 dan support di Exponential Moving Average 5 minggu di $89,80 dan terendah yang diuji di $89.”
Dixit menambahkan bahwa pembacaan stokastik WTI di 88/92 membuat crossover negatif sementara pembacaan Relative Strength Indicator di 67 telah mulai mengarah ke bawah, menunjukkan kemungkinan koreksi lebih lanjut jika harga menembus di bawah $89.
“Prospek untuk minggu depan sedikit bearish dengan reaksi beragam antara resistance $95,80 dan support $89. Reaksi terhadap retracement 50% dan 61,8% dari $92,40 dan $93,20 akan dipantau secara ketat oleh bear untuk mencari sebuah peluang. Pengujian ulang dan kegagalan untuk mengkonsolidasikan di atas zona ini dapat memperpanjang koreksi ke $84,80 diikuti oleh $78 selama periode waktu yang diperpanjang. Tetapi jika harga berkonsolidasi di atas area ini, minyak kemungkinan akan menguji ulang 95,80 dan mengunjungi $100 dan $106,80 yang banyak disebut-sebut."
Harga Emas & Aktivitas Pasar
Harga emas turun pada hari Jumat tetapi berakhir naik untuk minggu ketiga berturut-turut, dengan kenaikan mingguan terbesar dalam tiga bulan, karena kombinasi dari kekhawatiran geopolitik atas konflik Rusia-Ukraina dan melonjaknya inflasi AS mendorong buyer safe haven masuk ke logam kuning.
Kontrak emas paling aktif di Comex New York, April, tergelincir $2,20 untuk menyelesaikan perdagangan Jumat turun 0,1% di $1,899,80 per ounce menjelang istirahat akhir pekan panjang yang mengarah ke hari libur pasar Senin untuk Hari Presiden AS.
Untuk minggu lalu, kontrak berjangka emas patokan naik 3,1%, terbesar selama seminggu sejak November.
Sebelumnya pada hari Jumat, emas mencapai puncak intraday $1.905, menandai tertinggi delapan bulan dengan Juni menjadi yang terakhir kalinya ketika emas mencapai level $1.900.
"Harga emas telah mengalami cukup tenang pada bulan Februari dan harusnya mencapai resisten kunci di sekitar level $1.930,"
“Dengan Senin menjadi hari libur di AS yang mungkin bertahan jika ketegangan Ukraina tidak meningkat lebih lanjut.”
“Hanya dalam beberapa bulan, investor telah beralih ke emas,” tambah Moya. "Wall Street telah berubah dari mengharapkan pertumbuhan ekonomi yang kuat sekitar 4% tahun ini dan kembali normal tahun depan, menjadi kekhawatiran bahwa pengetatan Fed yang agresif dapat membalikkan kurva tahun depan dan mengirim ekonomi ini ke dalam resesi di awal 2024."
Ekonomi AS tumbuh sebesar 5,7 persen pada tahun 2021, terbesar sejak 1984, dari kontraksi 3,5% pada tahun 2020 yang disebabkan oleh pandemi virus corona.
Tetapi inflasi tumbuh lebih cepat, dengan Indeks Harga Konsumen meningkat 7,0% di tahun ini hingga Desember, terbesar sejak 1982.
Alat inflasi pilihan Federal Reserve, Indeks Harga Pengeluaran Konsumsi Pribadi, yang tidak termasuk harga makanan dan energi yang bergejolak, meningkat sebesar 5,8% di tahun ini hingga Januari.
The Fed memangkas suku bunga menjadi hampir nol setelah pecahnya pandemi virus corona pada Maret 2020. The Fed diperkirakan akan melakukan serangkaian kenaikan suku bunga tahun ini untuk melawan inflasi.
Outlook Teknikal Emas
Menurut Dixit dari skcharting, emas sebagian besar bergerak dengan momentum ke atas yang bisa membawanya setinggi $1.975 di jangka menengah.
Dixit mencatat bahwa emas mencatat minggu positif ketiga setelah momentum kuat yang dipicu oleh kekhawatiran konflik Rusia-Ukraina, menembus $1.900 ke level tertinggi $1.902 dan menyelesaikan lompatan $58 sebelum menyelesaikan minggu lalu di $1.897, sedikit di bawah $1.900.
"Stochastics, RSI dan MACD semuanya diposisikan untuk reli yang lebih besar sementara beberapa koreksi yang sehat hampir tidak dapat dikesampingkan," kata Dixit. “Untuk minggu ini, harga sebagian besar akan didorong oleh perkembangan geopolitik yang dapat terus membuat perdagangan emas berombak dan bergejolak.”
Dixit mengatakan support jangka terdekat terlihat di $1.890-$1.886 sementara momentum kenaikan bisa mendapatkan penegasan di atas $1.902, menargetkan level berikutnya di $1.916-$1.920 dan $1.950-$1.975.
"Namun peringatannya adalah jika emas turun dan mempertahankan pergerakan di bawah $1.890-$1.886, itu akan mendorongnya ke $1.874 - level kritis yang dapat memicu penurunan lebih lanjut dari $1.860 ke $1.825."
Tidak ada komentar:
Posting Komentar