Equityworld Futures - Dengan kenaikan suku bunga Federal Reserve untuk Juli dan AS sudah berada di wilayah resesi, meskipun secara teknis, pasar minyak hanya mengkhawatirkan satu hal lain - apa yang akan dilakukan OPEC+ dalam minggu mendatang.
Untuk emas, fokusnya adalah pada dolar dan imbal hasil obligasi setelah lonjakan tinggi Indeks Pengeluaran Konsumsi Pribadi, karena indikator inflasi pilihan Fed naik ini saat terjadi kenaikan suku bunga keempat oleh bank sentral tahun ini.
OPEC+ - aliansi yang mengikat 13 anggota Organisasi Negara-Negara Pengekspor Minyak yang dipimpin Saudi dengan 10 produsen minyak lainnya yang dimotori oleh Rusia - bertemu Rabu untuk memutuskan kuota produksi September untuk 23 negara dalam kelompok tersebut.
Laporan menyebut sejauh ini menunjukkan bahwa OPEC+ kemungkinan akan membiarkan produksi apa adanya atau menaikkannya sedikit untuk bulan September.
Ketika Presiden AS Joe Biden turun dari Air Force One pada pertengahan Juli untuk melakukan pertemuan dengan Putra Mahkota Saudi Mohammed bin Salman, sebagian besar media telah memuji kunjungan itu sebagai kunjungan yang seolah-olah akan disambut dengan isyarat niat baik minyak dari negara kepala OPEC, dan kemudian melahirkan narasi misi yang gagal ketika tidak ada gerakan seperti itu yang segera muncul.
Siapa pun yang memiliki pemahaman yang baik tentang niat sebenarnya OPEC dan bagaimana ini diterjemahkan ke dalam tujuan produksinya, serta berapa lama waktu yang dibutuhkan untuk mengubah upaya diplomatik menjadi tindakan akan memiliki harapan yang sangat berbeda dibandingkan dengan yang ada dari media. Itu termasuk pejabat Gedung Putih yang telah menjelaskan sejak awal bahwa setiap peningkatan produksi akan goyah seiring waktu.
Baca Juga : PT Equityworld Futures : Harga Tembaga Jatuh 1,2% Respons Pabrik China Lemah, Emas Tetap Stabil
Siapa pun yang mengenal OPEC+ dengan cukup baik juga akan tahu bahwa saat Saudi memegang pengungkit utama untuk produksi aliansi, hubungan akrab antara House of Saud dan Kremlin - khususnya antara putra mahkota dan Vladimir Putin - tidak boleh diabaikan.
Presiden Rusia bertekad untuk tidak membiarkan AS mendapatkan keuntungan apa pun dari perang negaranya melawan Ukraina. Itu termasuk manfaat yang diberikan oleh aliansi penghasil minyak dengan Moskow di dalamnya - terutama ketika sanksi Barat telah menyebabkan diskon besar-besaran pada harga minyak mentah Rusia, belum lagi upaya Biden untuk membatasi harga minyak itu.
Seperti yang diharapkan, kurang dari seminggu setelah kunjungan Biden, Putin menelepon Putra Mahkota MBS - sebutan raja muda dengan inisialnya - untuk mengingatkannya tentang pentingnya kolaborasi berkelanjutan antara kedua negara dalam semangat OPEC+.
Untuk tindakan lebih lanjut, Wakil Perdana Menteri Rusia Alexander Novak bertemu dengan Menteri Energi Arab Saudi Pangeran Abdulaziz bin Salman pada hari Jumat, setelah pernyataan dari Moskow mengatakan: “Rusia dan Arab Saudi tetap berkomitmen teguh pada tujuan perjanjian OPEC+ untuk menjaga stabilitas pasar dan menyeimbangkan penawaran dan permintaan di pasar minyak global”.
Tapi MbS sendiri berada dalam posisi yang sulit. Setelah bertemu dan menyambut Biden, ia telah membuka diri untuk setidaknya mencairkan perang dingin yang telah berjalan antara dia dan presiden yang pernah bersumpah untuk mengungkap pembunuhan warga AS kelahiran Saudi - warga yang menjadi jurnalis yakni Jamal Khashoggi, yang menurut CIA dibunuh atas perintah putra mahkota. Saudi, tentu saja, menyangkal tuduhan itu.
MBS juga menginginkan dukungan AS yang lebih tegas untuk Riyadh dalam konflik Yaman. Baik putra mahkota dan rekannya di Uni Emirat Arab, Mohammed bin Zayed Al Nahyan, telah frustrasi dengan ketidakpedulian Biden terhadap mereka sebelumnya, serta kegagalan untuk mengatasi kekhawatiran Teluk soal program rudal Iran dan proksi regionalnya. Semua itu tampak berubah menjanjikan dengan adanya kunjungan Biden.
Sebelum kunjungan Biden, OPEC+ telah meningkatkan produksi sebesar 50% dari level Juni hingga mencapai hampir 650.000 barel per hari untuk Juli dan Agustus. Jika mempertahankan tingkat itu untuk September, atau menaikkannya antara 10.000 atau 20.000 barel per hari, rasanya masih akan baik dari perspektif aliansi dan kemenangan – meskipun, yang terukur, untuk Biden. Yang terpenting, OPEC+ tidak boleh memangkas produksi pada saat ini. Dan ada bahaya hal itu terjadi jika harga minyak mentah, yang turun dari titik tertinggi invasi Ukraina $140 pada Maret menjadi di bawah $100 minggu lalu, terus turun.
Saat ini, OPEC+ akan membatalkan semua pengurangan produksi bersejarah era pandemi pada bulan depan. Sekarang ada di persimpangan jalan di mana produksi yang bersangkutan.
Sementara, Nikel kembali melonjak 4% di 24.821,50 Senin petang dan Timah mencapai 25.047,00 di ICE London.
Logam mulia lainnya juga stabil. Platinum juga naik sore ini, sementara Perak sebagian besar tidak berubah di $20,145. Namun, ruang sebagian besar diperkirakan akan berada di bawah tekanan karena suku bunga AS naik lebih lanjut pada tahun 2022.
Adapun, harga Karet mencapai 159,00 pada penutupan Jumat di Singapura, Batubara Newcastle di ICE London ditutup di level 407,90, dan Kakao AS berakhir naik 0,43% ke 2.327,00 pada penutupan Sabtu.
Minyak: Penyelesaian dan Aktivitas Pasar
Patokan minyak mentah AS West Texas Intermediate, atau WTI, naik pada hari Jumat untuk ketiga kalinya selama seminggu, tetapi masih berakhir di bawah level kunci $100 per barel dan turun untuk bulan kedua berturut-turut untuk Juli.
Brent yang diperdagangkan di London, patokan global untuk minyak, tetap di atas harga tiga digit tetapi membukukan kerugian untuk Juli.
WTI untuk penyerahan September melakukan perdagangan akhir di $98,30 per barel setelah menyelesaikan sesi Jumat naik $2,20, atau 2,3%, ke $98,62.
Untuk minggu lalu, WTI September naik 4,1%, setelah turun 13% sebelumnya
WTI juga membukukan kerugian bulanan sebesar 7,2% untuk Juli, setelah penurunan 7,4% pada Juni.
Brent untuk penyerahan Oktober melakukan perdagangan terakhir $104, setelah menyelesaikan sesi Jumat naik $2,14, atau 2,1%, di $103,97.
Untuk minggu lalu, Brent Oktober naik 5,7%, memperpanjang pergerakan minggu lalu sebesar 2,7%. Sebelum itu, Brent telah jatuh secara kumulatif 17% selama lima minggu.
Brent untuk penyerahan Oktober menunjukkan penurunan sekitar 4,5% untuk Juli, setelah penurunan Juni 5,7%.
Minyak: Prospek Harga WTI
Setup mingguan WTI mengisyaratkan kelanjutan pemulihan harga, setidaknya dari sudut pandang teknikal, kata Sunil Kumar Dixit, kepala strategi teknikal di skcharting.com.
"Selama harga bertahan di atas Exponential Moving Average 50 Minggu di $93,08, momentum dapat terus menguji ulang level tertinggi seminggu di $101,87,"
Ia menempatkan WTI ke retracement level Fibonacci 38,2% dari pergerakan $62,45 - $130,50 dan fibonacci ekstensi ke Bollinger Band tengah mingguan di $107.
Tetapi berdasarkan penutupan WTI yang lemah untuk bulan Juli, ia mengatakan grafik bulanan masih menunjukkan prospek bearish, mengutip pembacaan stochastic 53/65 yang dilanjutkan dengan overlap negatif.
"Kelemahan di bawah EMA 50 Minggu di $93,08 akan menarik penjualan menuju swing low di $90,58,"
Emas: Penyelesaian dan Aktivitas Pasar
Emas berjangka August di Comex New York melakukan perdagangan terakhir sebesar $1.764 pada hari Jumat setelah menyelesaikan sesi naik $12,60, atau 0,7%, pada $1.762,90. Sesi tertinggi yakni $1.765,85.
Untuk minggu lalu, emas Agustus naik 2,1%, terbesar sejak kenaikan 4,2% selama seminggu hingga 25 Februari.
Di luar kontrak Agustus yang berakhir, kontrak emas paling aktif Comex untuk Desember ditutup naik $12,60 di $1,781,80. Puncak untuk emas Desember adalah $1784,60.
Emas dapat terus naik hingga $1.800 jika dolar dan imbal hasil obligasi mundur lebih jauh dari proyeksi kenaikan suku bunga Federal Reserve yang lebih lunak sepanjang sisa tahun ini, kata Ed Moya, analis di platform perdagangan online OANDA.
Kenaikan emas terjadi setelah Departemen Perdagangan AS melaporkan pada Kamis bahwa produk domestik bruto AS mencatat pertumbuhan negatif 0,9% pada kuartal II, setelah kontraksi 1,6% pada PDB kuartal I. Kuartal negatif dua kuartal berturut secara teknis menempatkan ekonomi dalam resesi.
Tetapi Indeks Pengeluaran Konsumsi Pribadi (PCE) - indikator inflasi yang dipantau oleh Federal Reserve - tumbuh 6,8% pada tahun ini hingga Juni setelah tidak aktif dalam dua bulan sebelumnya, meningkatkan perjuangan bank sentral melawan pertumbuhan harga.
Dengan kenaikan PCE untuk bulan Juni, ini menunjukkan bahwa inflasi tanpa henti di level tertinggi empat dekade, dan The Fed mungkin belum selesai dengan kenaikan suku bunga super besar yang telah diberikan tahun ini untuk melawan pertumbuhan harga. Bank sentral telah menaikkan suku bunga empat kali tahun ini sejak Maret, dengan dua kenaikan terakhir sebesar 75 basis poin menjadi yang tertinggi dalam 28 tahun.
Emas: Perkiraan Harga
Dixit dari skcharting mengatakan momentum membantu emas melewati resisten $1750, dan melewati "angka ajaib" $1.768 sebelum memberikan penutupan mingguan bullish kedua, kali ini di $1.765.
Ia mengatakan Relative Strength Indicator (RSI) mingguan berubah bullish, naik dari 32 ke 41 sementara pembacaan stochastic 33/17 membentuk rebound yang menentukan.
"Target utamanya adalah zona pertemuan teknikal EMA 50 minggu di $1.830 dan Simple Moving Average 100 minggu di $1.831,"
Dixit mengatakan grafik harian emas menunjukkan $1.735-$1.725 sebagai area support. Stochastic harian sekarang di 96/89 langsung menuju zona overbought dan kemungkinan akan menyebabkan koreksi jangka pendek di klaster resisten $1.777-$1.785-$1.805 yang dapat mengakibatkan harga turun menuju $1.735-$1.725."
