Equityworld Futures - Musim badai Atlantik diperkirakan akan menuju ke Pantai Teluk Meksiko AS dalam beberapa minggu mendatang.
Dengung potensi resesi juga akan semakin keras di seluruh Amerika, setelah Federal Reserve Atlanta memperkirakan penurunan ekonomi dua kuartal berturut-turut untuk tahun ini.
Kedua fenomena tersebut kemungkinan akan, di suatu titik, berada di jalur tabrakan dalam menentukan dinamika dan nasib pasar minyak dan gas alam.
Badai datang dan pergi setiap tahun. Tetapi badai apa pun pada tahun 2022 dapat berdampak riak pada infrastruktur energi, pasokan dan harga karena tekanan yang sudah ada untuk barel minyak dari sanksi yang ditumpuk di Rusia; ketidakmampuan OPEC+ untuk memproduksi apa yang diinginkan negara-negara konsumen dan minyak serpih AS menjadi lebih lambat kembali pada kejayaan pengeboran pra-pandemi dari sebelumnya.
“Anda tidak bisa kehilangan satu barel pun musim panas ini. Itulah kenyataannya,”
Anda mungkin juga tidak ingin kehilangan satu bcf - atau miliar kaki kubik/billion cubic feet - gas.
Badan Informasi Energi (EIA) menyatakan penyimpanan gas alam AS untuk pekan terakhir 24 Juni naik 82 miliar kaki kubik dibandingkan ekspektasi pasar untuk mencatat peningkatan. Pada minggu sebelumnya hingga 17 Juni, penyimpanan naik 74 bcf terhadap perkiraan untuk pertambahan 65 bcf.
Setiap bcf dari persediaan gas yang diperoleh musim panas ini akan sangat berharga dalam menjaga sistem pendinginan dan tagihan listrik lebih rendah bagi warga Amerika, yang sudah tertekan oleh tingkat inflasi tinggi berada di angka tertinggi 40 tahun meskipun Federal Reserve telah tiga kali menaikkan suku bunga dan menjanjikan lebih banyak lagi kenaikan.
Penyimpanan gas alam AS diperkirakan akan tetap defisit 300 bcf atau lebih dari rata-rata lima tahun karena faktor kekurangan produksi gas alam tahun ini dan komitmen kepada pembeli LNG Eropa yang putus asa agar tidak menyentuh gas Rusia yang dikenai sanksi jika mereka bisa.
Hingga tiga minggu lalu, situasi pasokan gas yang terlihat lebih ketat dari tampaknya hampir tidak ada yang melegakan. Semua itu berubah dengan ledakan 9 Juni yang terjadi di kilang LNG Freeport di Pantai Teluk Texas.
Baca Juga : PT Equityworld Futures : Harga Emas Naik, Dolar AS Melemah Di Tengah Kegelisahan Terhadap Pertumbuhan
Freeport dulu menyumbang sekitar 20% dari semua pemrosesan LNG AS, mencairkan hingga 2,1 miliar kaki kubik gas alam per hari.
Awalnya, diperkirakan bahwa pemadaman tersebut akan menghilangkan sekitar satu juta ton ekspor LNG dari pasar. Namun belakangan diperkirakan gangguan tersebut bisa berlangsung selama tiga bulan, atau hingga awal September, yang berdampak pada setidaknya 180 bcf gas secara total.
Pada Kamis silam, tanggal mulai beroperasi pabrik didorong lebih jauh, menuju Oktober.
Analis mengatakan jumlah gas yang menganggur - atau tidak dicairkan - oleh Freeport akan setara dengan sekitar 55% dari defisit penyimpanan saat ini, dan jumlah akhir ditentukan oleh seberapa panas musim panas yang akan dijalani warga Amerika Serikat dan Eropa dan berapa banyak pendingin domestik dan permintaan LNG Eropa yang akan menghasilkan.
Sebelum ledakan Freeport, gas AS mencapai tingkat tertinggi 14 tahun $9,66 per juta metrik unit termal Inggris pada 8 Juni. Pada saat penulisan, hanya $5,62 per mmBtu, setelah mencapai titik terendah 13 minggu di $5,36 pada hari Kamis. Dari kenaikan tahunan puncak hampir 160% tiga minggu lalu, gas naik hanya 51% pada tahun ini. Hampir semua nilai kehilangan itu karena Freeport.
Menebak bagaimana permintaan gas untuk pendingin di musim panas akan berjalan dan berapa banyak yang akan diimbangi oleh apa yang tidak akan dicairkan Freeport telah menjadi tantangan bagi pasar.
Peramal cuaca NatGasWeather mengatakan model cuaca untuk paruh pertama Juli mempertahankan pola panas di sebagian besar dua pertiga selatan Amerika Serikat, dan perkiraan suhu puncak ada di kisaran 90 F hingga 100 F lebih rendah.
"Ini masih pola bullish 10-13 Juli, hanya saja tidak sepanas 1-9 Juli,"
"Keseluruhan, 15 hari mendatang cukup panas untuk dianggap bullish karena akan menghambat defisit membaik."
Tetapi beberapa orang berpikir bahwa panasnya musim panas kemungkinan tidak terlalu berpengaruh pada penyimpanan.
“Dalam jangka panjang, defisit penyimpanan hingga rata-rata lima tahun diperkirakan akan berkurang karena dampak Freeport (dan produksi yang lebih tinggi) akan mengurangi situasi keterbatasan di pasar,” Analis Konsultan Pasar Gas yang berbasis di Houston, Gelber. & Associates mengatakan dalam email kepada klien mereka.
Menambahkan email Gelber: “Dalam empat minggu ke depan, defisit penyimpanan (yang berada di atas 300+ bcf) diperkirakan akan turun hingga di bawah 280 bcf berdasarkan pola cuaca saat ini.”
Jadi, badai apa pun yang melanda Teluk AS dapat sangat mengubah dinamika pasokan gas. Selama Badai Ida tahun lalu, lebih dari 77% produksi gas di Teluk AS ditutup pada minggu pertama September.
Dalam kasus minyak, kolumnis Bloomberg Julian Lee mencatat bahwa rekor volume minyak mentah dikirim dari terminal di pantai Teluk AS, ke pembeli di Eropa dan Asia. Badai besar, atau serangkaian badai seperti yang kita lihat di
Dalam kasus minyak, kolumnis Bloomberg Julian Lee mencatat rekor volume minyak mentah dikirim dari terminal di pantai Teluk AS, ke pembeli di Eropa dan Asia. Badai besar, atau badai yang terjadi berturut-turut seperti yang kita lihat pada tahun 2005 atau 2008, akan membuat arus tersebut berisiko, kemungkinan selama beberapa minggu.
“Angin kencang, gelombang pasang, dan gelombang badai akan membahayakan pengiriman ke luar negeri, menyebarkan dampak badai apa pun jauh di luar pantai AS,”
"Ekspor produk mentah dan olahan mendekati 10 juta barel per hari."
Kilduff dari Again Capital sependapat dengan pandangan itu, dengan mengatakan infrastruktur energi AS "lebih rentan daripada waktu mana pun dalam sejarah terhadap badai."
"Ini karena situasi global,"
“Dalam beberapa tahun terakhir, badai datang tetapi itu tidak menjatuhkan kita dari tumpuan. Tahun ini, salah satu dari badai ini dapat menjatuhkan pasar minyak global dari bloknya.”
Sama melumpuhkannya untuk minyak bisa menjadi resesi berkembang di Amerika Serikat.
Para ekonom mengatakan Amerika Serikat mungkin menyaksikan awal dari pergolakan ekonomi yang nyata, hanya saja itu terlalu tidak terasa untuk diperhatikan karena ketahanan ajaib konsumennya yang diisolasi oleh uang bantuan pandemi selama dua tahun; pasar perumahan masih berjalan dengan energi stimulus lama dan pasar saham sering kali pulih setelah beberapa hari aksi jual.
Tetapi konsumen AS tidak akan menjadi pahlawan super selamanya dan kemerosotan ke dalam jurang ekonomi bisa datang lebih cepat dari yang diperkirakan, para analis memperingatkan.
Di pasar minyak khususnya, "prospek resesi telah menciptakan lebih banyak aksi harga dua arah dalam beberapa pekan terakhir, mencegah lonjakan harga minyak mentah yang tidak berkelanjutan [bahkan] ketika China dibuka kembali" dari penutupan COVID, kata Craig Erlam, analis di online platform perdagangan OANDA.
Minyak & Gas: Aktivitas Pasar dan Penutupan
Harga minyak mentah naik saat perdagangan Juli dimulai dengan latar belakang masalah pasokan baru dari Libya - yang menyerukan force majeure dalam ekspor - dan Norwegia, di mana pemogokan pekerja minyak membayangi.
Hampir 24 jam setelah penurunan harga Juni - yang pertama selama sebulan sejak November - itu merupakan tanda bahwa trader bull minyak telah mengambil kembali setidaknya sebagian dari posisi yang hilang bahkan ketika resesi yang akan datang mengancam prospek pasar selama beberapa bulan mendatang.
Minyak mentah West Texas Intermediate yang diperdagangkan di New York, atau WTI, mencatat perdagangan pasca penutupan akhir di 108,46 dolar setelah resmi menutup sesi naik 2,67, atau 2,5%, di 108,43 dolar per barel. Patokan minyak mentah AS telah menutup Juni jatuh lebih dari 7%.
Minyak mentah Brent yang diperdagangkan di London, patokan global untuk minyak, membukukan perdagangan pasca penyelesaian akhir di $111,48 setelah ditutup naik $2,60, atau 2,4%, di $111,63. Harga turun hampir 6% untuk Juni.
Gas alam di Henry Hub New York menunjukkan perdagangan pasca penyelesaian akhir sebesar $5,62 per mm Btu, setelah menyelesaikan sesi resmi hari Jumat naik hampir 31 sen, atau 5,7%, di $5,73. Harga jatuh lebih dari 33% untuk Juni.
Minyak & Gas: Prospek Harga
Selama WTI bertahan di atas $104 dan tidak turun di bawah $101, akan ada lebih banyak kenaikan diperkirakan menuju Exponential Moving Average 50 Hari di $110,20 dan Daily Middle Bollinger Band di $113,20, kata Sunil Kumar Dixit, kepala strategi teknikal di skcharting.com.
“Jika momentum bullish cukup menarik pembelian di atas $114, maka reli jangka pendek baru akan menargetkan $116-$119-$121,”
Di sisi lain, ia mengatakan penembusan lanjutan di bawah $104 dan $101 dapat menyebabkan penembusan cepat menuju $98-$95-$92.
Gas, sementara itu, secara teknis masih lemah setelah mengalami salah satu kerugian terburuk dalam sejarah yang membuatnya bergerak dari $9,66 ke level terendah $5,35.
"Trader bearish membidik penurunan berikutnya dari Bollinger Band tengah bulanan sebesar $4,47, diikuti oleh Simple Moving Average 200 bulan di $4,25,"
Sementara itu, penembusan lanjutan di atas $6,54 dapat memperpanjang rebound Jumat ke Exponential Moving Average 50-Hari di $7,22, katanya. Tapi ini memiliki pertemuan bearish, dengan Daily Middle Bollinger Band dari $7.31 membatasi kenaikan dan membuat rebound berumur pendek.
Emas: Penyelesaian dan Aktivitas Pasar
Emas berjangka bulan depan untuk Agustus di Comex New York mencatatkan perdagangan akhir pasca penutupan sebesar $1,812,90 per ounce. Harga sebelumnya menyelesaikan perdagangan Jumat turun $5,80, atau 0,3%, di $1,801,50/oz. Selama sesi itu, emas Agustus jatuh ke $1.783,40 - titik terendah $1.781 pada 9 Desember.
Di samping rebound, itu merupakan minggu yang sempurna di zona merah untuk logam kuning yang berakhir turun di setiap satu dari lima sesi untuk secara kumulatif kehilangan sekitar $30, atau 1,6%, pada minggu lalu.
Itu juga adalah kerugian minggu ketiga berturut-turut untuk emas setelah sebelumnya turun 0,6% dan 1,9%. Untuk bulan Juni sendiri, emas telah kehilangan nilainya lebih dari 2%, melengkapi satu bulan berturut-turut di zona merah.
Untuk emas, The Fed tampaknya bukan satu-satunya musuh bebuyutannya: Ini juga otoritas pajak India.
Harga emas turun mendekati posisi terendah tujuh bulan pada hari Jumat terjadi setelah pemerintah di New Delhi menaikkan pajak impor atas emas untuk mendukung rupee yang babak belur saat perdagangan Juli dibuka.
India, konsumen emas terbesar kedua di dunia, menaikkan bea masuk dasar emas menjadi 12,5% dari 7,5%. Langkah tersebut akan segera mempengaruhi permintaan, meskipun kuartal II biasanya akan banyak pembelian fisik dari festival, Ajay Kedia, direktur Kedia Commodity di Mumbai, mengatakan dalam komentar yang dibawa oleh Reuters.
India dan China rutin bergantian menjadi pembeli emas terbesar dan kebijakan apa pun yang diambil oleh keduanya pada logam ini biasanya membuat trader di ruang tersebut goyah.
Trader bull emas terluka selama tiga minggu berturut-turut oleh kebijakan suku bunga Fed saat pengambil kebijakan bank sentral tidak ingin mundur untuk mencapai tujuannya mengendalikan inflasi dengan berpaku pada dana Fed sebelum akhir tahun.
Emas: Perkiraan Harga
Dixit mengatakan pergerakan naik lebih lanjut dapat menyebabkan penembusan berkelanjutan di atas $1.815, memperpanjang rebound emas ke Daily Middle Bollinger Band di $1.832 dan Simple Moving Average 200 Hari di $1.846, serta Exponential Moving Average 50 Hari di $1.850.
Tetapi penolakan dari level $1,846-$1,850 dapat memicu penembusan cepat menuju $1,815-$1,800-$1,780, kata Dixit yang menggunakan harga emas spot untuk pandangannya.
Ini menandai titik akselerasi koreksi lebih dalam menuju Exponential Moving Average 50 bulan di $1.670 dan Simple Moving Average 200 minggu di $1.647 dalam jangka menengah, kata Dixit.
“Tarik-menarik antara short yang menargetkan $1.700-$1.650 dan bull yang mencari nilai beli dari posisi terendah dapat membuat logam tertekan di kisaran yang lebih rendah, sebelum dimulainya kembali bull run yang lebih besar secara signifikan.”
