Equityworld Futures - Musim badai Atlantik diperkirakan akan menuju ke Pantai Teluk Meksiko AS dalam beberapa minggu mendatang.
Dengung potensi resesi juga akan semakin keras di seluruh
Amerika, setelah Federal Reserve Atlanta memperkirakan penurunan ekonomi
dua kuartal berturut-turut untuk tahun ini.
Kedua fenomena tersebut kemungkinan akan, di suatu titik,
berada di jalur tabrakan dalam menentukan dinamika dan nasib pasar
minyak dan gas alam.
Badai datang dan pergi setiap tahun. Tetapi badai apa pun
pada tahun 2022 dapat berdampak riak pada infrastruktur energi, pasokan
dan harga karena tekanan yang sudah ada untuk barel minyak dari sanksi
yang ditumpuk di Rusia; ketidakmampuan OPEC+ untuk memproduksi apa yang
diinginkan negara-negara konsumen dan minyak serpih AS menjadi lebih
lambat kembali pada kejayaan pengeboran pra-pandemi dari sebelumnya.
“Anda tidak bisa kehilangan satu barel pun musim panas ini.
Itulah kenyataannya,”
Anda mungkin juga tidak ingin kehilangan satu bcf - atau miliar kaki kubik/billion cubic feet - gas.
Badan Informasi Energi (EIA) menyatakan
AS untuk pekan terakhir 24 Juni naik 82 miliar kaki kubik dibandingkan
ekspektasi pasar untuk mencatat peningkatan. Pada minggu sebelumnya
hingga 17 Juni, penyimpanan naik 74 bcf terhadap perkiraan untuk
pertambahan 65 bcf.
Setiap bcf dari persediaan gas yang diperoleh musim panas
ini akan sangat berharga dalam menjaga sistem pendinginan dan tagihan
listrik lebih rendah bagi warga Amerika, yang sudah tertekan oleh
tingkat inflasi tinggi berada di angka tertinggi 40 tahun meskipun
Federal Reserve telah tiga kali menaikkan suku bunga dan menjanjikan
lebih banyak lagi kenaikan.
Penyimpanan gas alam AS diperkirakan akan tetap defisit 300
bcf atau lebih dari rata-rata lima tahun karena faktor kekurangan
produksi gas alam tahun ini dan komitmen kepada pembeli LNG Eropa yang
putus asa agar tidak menyentuh gas Rusia yang dikenai sanksi jika mereka
bisa.
Hingga tiga minggu lalu, situasi pasokan gas yang terlihat
lebih ketat dari tampaknya hampir tidak ada yang melegakan. Semua itu
berubah dengan ledakan 9 Juni yang terjadi di kilang LNG Freeport di
Pantai Teluk Texas.
Baca Juga : PT Equityworld Futures : Harga Emas Naik, Dolar AS Melemah Di Tengah Kegelisahan Terhadap Pertumbuhan
Freeport dulu menyumbang sekitar 20% dari semua pemrosesan LNG AS, mencairkan hingga 2,1 miliar kaki kubik gas alam per hari.
Awalnya, diperkirakan bahwa pemadaman tersebut akan
menghilangkan sekitar satu juta ton ekspor LNG dari pasar. Namun
belakangan diperkirakan gangguan tersebut bisa berlangsung selama tiga
bulan, atau hingga awal September, yang berdampak pada setidaknya 180
bcf gas secara total.
Pada Kamis silam, tanggal mulai beroperasi pabrik didorong lebih jauh, menuju Oktober.
Analis mengatakan jumlah gas yang menganggur - atau tidak
dicairkan - oleh Freeport akan setara dengan sekitar 55% dari defisit
penyimpanan saat ini, dan jumlah akhir ditentukan oleh seberapa panas
musim panas yang akan dijalani warga Amerika Serikat dan Eropa dan
berapa banyak pendingin domestik dan permintaan LNG Eropa yang akan
menghasilkan.
Sebelum ledakan Freeport, gas AS mencapai tingkat tertinggi
14 tahun $9,66 per juta metrik unit termal Inggris pada 8 Juni. Pada
saat penulisan, hanya $5,62 per mmBtu, setelah mencapai titik terendah
13 minggu di $5,36 pada hari Kamis. Dari kenaikan tahunan puncak hampir
160% tiga minggu lalu, gas naik hanya 51% pada tahun ini. Hampir semua
nilai kehilangan itu karena Freeport.
Menebak bagaimana permintaan gas untuk pendingin di musim
panas akan berjalan dan berapa banyak yang akan diimbangi oleh apa yang
tidak akan dicairkan Freeport telah menjadi tantangan bagi pasar.
Peramal cuaca NatGasWeather mengatakan model cuaca untuk
paruh pertama Juli mempertahankan pola panas di sebagian besar dua
pertiga selatan Amerika Serikat, dan perkiraan suhu puncak ada di
kisaran 90 F hingga 100 F lebih rendah.
"Ini masih pola bullish 10-13 Juli, hanya saja tidak
sepanas 1-9 Juli,"
"Keseluruhan, 15 hari mendatang
cukup panas untuk dianggap bullish karena akan menghambat defisit
membaik."
Tetapi beberapa orang berpikir bahwa panasnya musim panas kemungkinan tidak terlalu berpengaruh pada penyimpanan.
“Dalam jangka panjang, defisit penyimpanan hingga rata-rata
lima tahun diperkirakan akan berkurang karena dampak Freeport (dan
produksi yang lebih tinggi) akan mengurangi situasi keterbatasan di
pasar,” Analis Konsultan Pasar Gas yang berbasis di Houston, Gelber.
& Associates mengatakan dalam email kepada klien mereka.
Menambahkan email Gelber: “Dalam empat minggu ke depan,
defisit penyimpanan (yang berada di atas 300+ bcf) diperkirakan akan
turun hingga di bawah 280 bcf berdasarkan pola cuaca saat ini.”
Jadi, badai apa pun yang melanda Teluk AS dapat sangat
mengubah dinamika pasokan gas. Selama Badai Ida tahun lalu, lebih dari
77% produksi gas di Teluk AS ditutup pada minggu pertama September.
Dalam kasus minyak, kolumnis Bloomberg Julian Lee mencatat
bahwa rekor volume minyak mentah dikirim dari terminal di pantai Teluk
AS, ke pembeli di Eropa dan Asia. Badai besar, atau serangkaian badai
seperti yang kita lihat di
Dalam kasus minyak, kolumnis Bloomberg Julian Lee mencatat
rekor volume minyak mentah dikirim dari terminal di pantai Teluk AS, ke
pembeli di Eropa dan Asia. Badai besar, atau badai yang terjadi
berturut-turut seperti yang kita lihat pada tahun 2005 atau 2008, akan
membuat arus tersebut berisiko, kemungkinan selama beberapa minggu.
“Angin kencang, gelombang pasang, dan gelombang badai akan
membahayakan pengiriman ke luar negeri, menyebarkan dampak badai apa pun
jauh di luar pantai AS,”
"Ekspor produk mentah dan olahan
mendekati 10 juta barel per hari."
Kilduff dari Again Capital sependapat dengan pandangan itu,
dengan mengatakan infrastruktur energi AS "lebih rentan daripada waktu
mana pun dalam sejarah terhadap badai."
"Ini karena situasi global,"
“Dalam beberapa
tahun terakhir, badai datang tetapi itu tidak menjatuhkan kita dari
tumpuan. Tahun ini, salah satu dari badai ini dapat menjatuhkan pasar
minyak global dari bloknya.”
Sama melumpuhkannya untuk minyak bisa menjadi resesi berkembang di Amerika Serikat.
Para ekonom mengatakan Amerika Serikat mungkin menyaksikan
awal dari pergolakan ekonomi yang nyata, hanya saja itu terlalu tidak
terasa untuk diperhatikan karena ketahanan ajaib konsumennya yang
diisolasi oleh uang bantuan pandemi selama dua tahun; pasar perumahan
masih berjalan dengan energi stimulus lama dan pasar saham sering kali
pulih setelah beberapa hari aksi jual.
Tetapi konsumen AS tidak akan menjadi pahlawan super
selamanya dan kemerosotan ke dalam jurang ekonomi bisa datang lebih
cepat dari yang diperkirakan, para analis memperingatkan.
Di pasar minyak khususnya, "prospek resesi telah
menciptakan lebih banyak aksi harga dua arah dalam beberapa pekan
terakhir, mencegah lonjakan harga minyak mentah yang tidak berkelanjutan
[bahkan] ketika China dibuka kembali" dari penutupan COVID, kata Craig
Erlam, analis di online platform perdagangan OANDA.
Minyak & Gas: Aktivitas Pasar dan Penutupan
Harga minyak mentah naik saat perdagangan Juli dimulai
dengan latar belakang masalah pasokan baru dari Libya - yang menyerukan
force majeure dalam ekspor - dan Norwegia, di mana pemogokan pekerja
minyak membayangi.
Hampir 24 jam setelah penurunan harga Juni - yang pertama
selama sebulan sejak November - itu merupakan tanda bahwa trader bull
minyak telah mengambil kembali setidaknya sebagian dari posisi yang
hilang bahkan ketika resesi yang akan datang mengancam prospek pasar
selama beberapa bulan mendatang.
Minyak mentah
yang diperdagangkan di New York, atau WTI, mencatat perdagangan pasca
penutupan akhir di 108,46 dolar setelah resmi menutup sesi naik 2,67,
atau 2,5%, di 108,43 dolar per barel. Patokan minyak mentah AS telah
menutup Juni jatuh lebih dari 7%.
Minyak mentah
yang diperdagangkan di London, patokan global untuk minyak, membukukan
perdagangan pasca penyelesaian akhir di $111,48 setelah ditutup naik
$2,60, atau 2,4%, di $111,63. Harga turun hampir 6% untuk Juni.
di Henry Hub New York menunjukkan perdagangan pasca penyelesaian akhir
sebesar $5,62 per mm Btu, setelah menyelesaikan sesi resmi hari Jumat
naik hampir 31 sen, atau 5,7%, di $5,73. Harga jatuh lebih dari 33%
untuk Juni.
Minyak & Gas: Prospek Harga
Selama WTI bertahan di atas $104 dan tidak turun di bawah
$101, akan ada lebih banyak kenaikan diperkirakan menuju Exponential
Moving Average 50 Hari di $110,20 dan Daily Middle Bollinger Band di
$113,20, kata Sunil Kumar Dixit, kepala strategi teknikal di
skcharting.com.
“Jika momentum bullish cukup menarik pembelian di atas
$114, maka reli jangka pendek baru akan menargetkan $116-$119-$121,”
Di sisi lain, ia mengatakan penembusan lanjutan di bawah $104 dan $101 dapat menyebabkan penembusan cepat menuju $98-$95-$92.
Gas, sementara itu, secara teknis masih lemah setelah
mengalami salah satu kerugian terburuk dalam sejarah yang membuatnya
bergerak dari $9,66 ke level terendah $5,35.
"Trader bearish membidik penurunan berikutnya dari
Bollinger Band tengah bulanan sebesar $4,47, diikuti oleh Simple Moving
Average 200 bulan di $4,25,"
Sementara itu, penembusan lanjutan di atas $6,54 dapat
memperpanjang rebound Jumat ke Exponential Moving Average 50-Hari di
$7,22, katanya. Tapi ini memiliki pertemuan bearish, dengan Daily Middle
Bollinger Band dari $7.31 membatasi kenaikan dan membuat rebound
berumur pendek.
Emas: Penyelesaian dan Aktivitas Pasar
di Comex New York mencatatkan perdagangan akhir pasca penutupan sebesar
$1,812,90 per ounce. Harga sebelumnya menyelesaikan perdagangan Jumat
turun $5,80, atau 0,3%, di $1,801,50/oz. Selama sesi itu, emas Agustus
jatuh ke $1.783,40 - titik terendah $1.781 pada 9 Desember.
Di samping rebound, itu merupakan minggu yang sempurna di
zona merah untuk logam kuning yang berakhir turun di setiap satu dari
lima sesi untuk secara kumulatif kehilangan sekitar $30, atau 1,6%, pada
minggu lalu.
Itu juga adalah kerugian minggu ketiga berturut-turut untuk
emas setelah sebelumnya turun 0,6% dan 1,9%. Untuk bulan Juni sendiri,
emas telah kehilangan nilainya lebih dari 2%, melengkapi satu bulan
berturut-turut di zona merah.
Untuk emas, The Fed tampaknya bukan satu-satunya musuh bebuyutannya: Ini juga otoritas pajak India.
Harga emas turun mendekati posisi terendah tujuh bulan pada
hari Jumat terjadi setelah pemerintah di New Delhi menaikkan pajak
impor atas emas untuk mendukung rupee yang babak belur saat perdagangan
Juli dibuka.
India, konsumen emas terbesar kedua di dunia, menaikkan bea
masuk dasar emas menjadi 12,5% dari 7,5%. Langkah tersebut akan segera
mempengaruhi permintaan, meskipun kuartal II biasanya akan banyak
pembelian fisik dari festival, Ajay Kedia, direktur Kedia Commodity di
Mumbai, mengatakan dalam komentar yang dibawa oleh Reuters.
India dan China rutin bergantian menjadi pembeli emas
terbesar dan kebijakan apa pun yang diambil oleh keduanya pada logam ini
biasanya membuat trader di ruang tersebut goyah.
Trader bull emas terluka selama tiga minggu berturut-turut
oleh kebijakan suku bunga Fed saat pengambil kebijakan bank sentral
tidak ingin mundur untuk mencapai tujuannya mengendalikan inflasi dengan
berpaku pada dana Fed sebelum akhir tahun.
Emas: Perkiraan Harga
Dixit mengatakan pergerakan naik lebih lanjut dapat
menyebabkan penembusan berkelanjutan di atas $1.815, memperpanjang
rebound emas ke Daily Middle Bollinger Band di $1.832 dan Simple Moving
Average 200 Hari di $1.846, serta Exponential Moving Average 50 Hari di
$1.850.
Tetapi penolakan dari level $1,846-$1,850 dapat memicu
penembusan cepat menuju $1,815-$1,800-$1,780, kata Dixit yang
menggunakan untuk pandangannya.
Ini menandai titik akselerasi koreksi lebih dalam menuju
Exponential Moving Average 50 bulan di $1.670 dan Simple Moving Average
200 minggu di $1.647 dalam jangka menengah, kata Dixit.
“Tarik-menarik antara short yang menargetkan $1.700-$1.650
dan bull yang mencari nilai beli dari posisi terendah dapat membuat
logam tertekan di kisaran yang lebih rendah, sebelum dimulainya kembali
bull run yang lebih besar secara signifikan.”
Equityworld Futures
