PT Equityworld Futures : Dolar dan Obligasi AS Perkasa, Kilau Emas Kian Redup

Equityworld Futures - Harga emas anjlok lebih dari 1 persen pada perdagangan Selasa, setelah mencapai level terendah tujuh pekan, karena dolar menguat dan imbal hasil obligasi AS melonjak di tengah ekspektasi kenaikan suku bunga The Fed lebih cepat dari perkiraan.

Harga emas di pasar spot turun 0,8 persen menjadi USD1.736,81 per ounce, setelah jatuh ke level terendah sejak 11 Agustus, USD1.726,19 per ounce.

Sementara itu, emas berjangka Amerika Serikat ditutup menyusut 0,8 persen menjadi USD1.737,5 per ounce.

"Dot plot yang ditetapkan anggota FOMC menandakan kenaikan suku bunga Federal Reserve lebih cepat dari perkiraan, dan pergerakan yang lebih tinggi dalam kurva imbal hasil terus berdampak negatif pada emas," 

Suku bunga yang lebih tinggi meningkatkan opportunity cost untuk memegang emas yang tidak memberikan imbal hasil.

Baca Juga : PT Equityworld Futures : Harga Emas Naik tapi di Terendah 7 Minggu, Yield Obligasi AS Kembali Positif

Imbal hasil obligasi AS 10-tahun naik kembali di atas 1,5 persen ke level tertinggi dalam lebih dari tiga bulan, dengan pasar mulai memperhitungkan inflasi yang lebih tinggi di masa mendatang.

Beberapa investor memandang emas sebagai lindung nilai terhadap inflasi yang lebih tinggi yang dapat mengikuti langkah-langkah stimulus, tetapi lonjakan imbal hasil US Treasury menumpulkan beberapa daya tarik komoditas yang tidak memberikan bunga.

Indikasi sentimen, kepemilikan SPDR Gold Trust turun 0,3 persen menjadi 990,32 pada sesi Senin.

Chairman The Fed Jerome Powell, Selasa, mengatakan ekonomi Amerika masih jauh dari mencapai lapangan kerja maksimal, komponen kunci dari persyaratan bank sentral untuk menaikkan suku bunga.

Sementara itu Indeks Dolar (Indeks DXY) naik 0,4 persen membuat emas lebih mahal bagi pemegang mata uang lainnya.

"USD terapresiasi lebih lanjut selama beberapa hari terakhir, yang menambah tekanan pada harga emas. Pelaku pasar tampaknya memperkirakan kenaikan suku bunga lebih dini akan dilaksanakan oleh The Fed,"

Logam lainnya perak tergelincir 0,8 persen menjadi USD22,47 per ounce, paladium merosot 4,3 persen menjadi USD1.879,35 per ounce, dan platinum melorot 1,8 persen menjadi USD963,27 per ounce.

 

 

 Equityworld Futures

PT Equityworld Futures : Harga Emas Berjangka Tertekan Kokohnya Dolar

Equityworld Futures - Harga emas berjangka nyaris tak berubah pada akhir perdagangan yang fluktuatif. Harga emas nyaris stagnan karena kenaikan dibatasi oleh menguatnya dolar dan imbal hasil obligasi pemerintah AS yang lebih tinggi, sementara investor menunggu pidato dari para pembuat kebijakan Federal Reserve untuk petunjuk lebih lanjut tentang strategi tapering.

Kontrak emas paling aktif untuk pengiriman Desember di divisi Comex New York Exchange, naik tipis USD0,3 atau 0,02%, menjadi ditutup pada USD1.752 per ounce.

“Kami masih memiliki beberapa kekhawatiran di luar sana yang menjaga tawaran safe haven tetap hidup saat turun. Tetapi kami terus melihat dolar membuat keuntungan dan menjaga sedikit tekanan pada kompleks komoditas, terutama emas,”

Indeks dolar naik 0,1% terhadap enam mata uang utama pesaingnya, membuat emas lebih mahal bagi pemegang mata uang lainnya, sementara imbal hasil obligasi pemerintah AS 10-tahun yang dijadikan acuan naik ke level tertinggi dalam tiga bulan. 

Baca Juga: PT Equityworld Futures : Harga Emas Naik Tipis, Penguatan Dolar & Yield Obligasi AS Tahan Kenaikan

Fokus pasar sekarang akan tertuju pada pidato pejabat Fed minggu ini termasuk Ketua Jerome Powell, yang akan bersaksi di depan Kongres tentang respons kebijakan bank sentral terhadap pandemi.

“Setiap kali kami memiliki pejabat Fed berbicara, kami mencari untuk mendapatkan lebih banyak informasi. Pada titik ini, harapannya adalah pada pertemuanmereka (Fed) berikutnya yang akan mengumumkan beberapa jenis tapering,”

Emas sering dianggap sebagai lindung nilai terhadap inflasi yang lebih tinggi, tetapi kenaikan suku bunga Fed akan meningkatkan peluang kerugian memegang emas, yang tidak membayar bunga.

Investor juga mengawasi perkembangan seputar China Evergrande yang sarat utang, setelah raksasa properti China itu melewatkan tenggat waktu pembayaran bunga obligasi pekan lalu.

"Dengan momentum penurunan yang tampaknya melambat, emas dapat melihat beberapa penangguhan hukuman dalam waktu dekat tetapi prospek yang lebih luas tidak bagus,"

Emas mendapat dukungan setelah Presiden Federal Reserve Chicago Charles Evans berbicara kepada konferensi tahunan National Association for Business Economics di Virginia, mengatakan meskipun ekonomi AS hampir memenuhi standar Federal Reserve untuk mulai mengurangi program pembelian obligasi, dia yakin inflasi yang lebih tinggi dari perkiraan saat ini tidak menuntut kenaikan suku bunga segera setelah tapering selesai.

Logam mulia lainnya, perak untuk pengiriman Desember naik 26,9 sen atau 1,2%, menjadi ditutup pada 22,694 dolar AS per ounce. Platinum untuk pengiriman Oktober naik 1,70 dolar atau 0,17%, menjadi ditutup pada 981,6 dolar per ounce.

 

 

Equityworld Futures

PT Equityworld Futures : Tinjauan Mingguan: Kalender Energi & Logam Mulia ke Depan

Equityworld Futures - Terlepas dari seberapa tinggi harga energi selama tiga bulan ke depan, yang penting untuk diperhatikan adalah inflasi tidak akan menjadi lebih baik untuk Amerika atau, dalam hal ini, bagian dunia mana pun.

Kecuali kebutuhan, jika premis permintaan adalah bahwa seseorang hanya akan mampu membayar apa yang mampu, maka kehancuran permintaan kemungkinan akan terjadi jika harga minyak dan gas alam terus naik dan naik.

Siapa pun yang telah cukup lama mencoba-coba komoditas akan tahu pepatah "obat untuk harga tinggi adalah, harga tinggi."

Teori ini didasarkan pada Economics 101, yang mengatakan kecuali kita berbicara tentang persediaan yang akan memutuskan antara hidup dan mati, tidak ada bahan mentah yang akan menantang aturan keterjangkauan.

Tentu saja, dapat dikatakan bahwa tanpa gas atau minyak untuk memanaskan rumah selama badai musim dingin yang hebat seperti Texas Blitz tahun ini, orang akan mati.

Demikian pula, setidaknya 25.000 orang meninggal di seluruh dunia masing-masing karena kelaparan yang disebabkan oleh kelaparan dan kekurangan makanan/biji-bijian lainnya, menurut perkiraan PBB.

Sebagai manusia, hampir tidak mungkin bagi kita untuk sepenuhnya membuang energi dan komoditas pertanian dari kehidupan kita, tidak peduli seberapa mahal harganya.

Namun, manajer dana kuant Leigh Drogen mengingatkan kita di sebuah blog satu dekade lalu bahwa kita bisa membengkokkan hukum keberadaan kita sampai batas tertentu.

Bukti? Ketika harga gas di SPBU menjadi terlalu mahal atau harga pangan melambung tinggi, “kami kurangi berkendara, atau tidak sama sekali; kami makan lebih sedikit, atau dalam beberapa kasus yang menyedihkan tidak sama sekali,”

Dan meskipun mungkin tidak mudah untuk menghindari pemanasan rumah, pakaian termal dan selimut tambahan dapat membantu.

Baca Juga : PT Equityworld Futures : Head to Head Tambang Emas Wabu dengan Grasberg Freeport

“Manusia sangat fleksibel ketika menghadapi situasi krisis yang timbul dari kelangkaan sumber daya,” tambah Drogen. “Beradaptasi dan bertahan, itu adalah naluri dasar manusia, itu juga naluri dasar perusahaan.”

Meskipun blog itu kemungkinan telah ditulis 10 tahun yang lalu, itu benar-benar berlaku untuk dunia yang dilanda Covid saat ini. Bukankah itu persis seperti yang telah kita lakukan selama 18 bulan terakhir? Bukankah kita lebih sedikit mengemudi dan hanya makan apa yang bisa kita dapatkan?

Dengan banyak perusahaan yang tetap sangat fleksibel dalam bekerja jarak jauh di tengah risiko lanjutan dari varian virus Delta, kita dapat terus melakukan hal yang sama. Seperti itu, pengajuan pengangguran mingguan di AS tetap di atas 300.000 per pekerjaan dan kita terus mendengar keluhan setiap hari tentang majikan yang tidak dapat menemukan karyawan.

Meskipun mungkin diperlukan pandemi sekali dalam seabad untuk mengubah praktik tentang bagaimana dan di mana pekerjaan dilakukan, tidak perlu harus mengambil jutaan infeksi baru setiap hari bagi orang untuk bersikeras bahwa mereka ingin bekerja dari rumah.

Tidak percaya? Tanya OPEC.

Pada puncak wabah Covid, kelompok minyak ini mengubah permainannya dari pertemuan dua kali setahun menjadi pertemuan Zoom setiap bulan sehingga dapat tetap berada di depan liku-liku pasar yang konstan.

Kala pandemi berada di bawah kendali yang lebih baik sekarang dan OPEC dapat mengadakan setidaknya pertemuan kuartalan di kantor pusatnya di Wina, grup ini tidak mengambil risiko. Terus bertemu hampir setiap bulan karena ini adalah cara terbaik untuk tidak terjebak oleh pasar.

Konsumen dapat memainkan permainan yang sama, mereka bersikukuh ingin bekerja dari rumah dan mengemudi lebih sedikit atau mengemudi hanya bila diperlukan karena harga gas rata-rata AS di pompa mencapai $3,19 per galon, naik dari $2,18 setahun sebelumnya. Tentu saja, kita dapat berargumen bahwa harga terendah pandemi sekitar $1 terlalu kecil bagi perusahaan minyak untuk bertahan hidup. Banyak yang masih ingat tingkat krisis keuangan $4 plus yang mencengangkan ketika minyak mentah mencapai $147 per barel. Brent sekarang hanya di bawah $80, dan konsumen dapat menyerap lebih banyak rasa sakit, bulls minyak akan berdebat.

Masalah dengan argumen itu adalah setiap tekanan pasokan—dan lonjakan serta kegagalan harga yang dihasilkan—memiliki pemicunya sendiri. Apa yang dapat ditoleransi 13 tahun yang lalu mungkin tidak hari ini bagi konsumen yang terkena inflasi ke kiri, kanan, dan tengah.

Ada beberapa katalis untuk situasi pasar minyak saat ini, salah satunya adalah Badai Ida yang telah berusia satu bulan—fenomena yang tidak dapat dibayangkan oleh orang yang berpikiran benar akan berlangsung selama ini.

Hingga Kamis, sekitar 294.414 barel setara minyak, atau 16,2% dari produksi di Pantai Teluk Meksiko AS tetap ditutup, menurut Biro Keselamatan dan Penegakan Lingkungan AS, lembaga pemerintah yang bertanggung jawab untuk memantau hal ini.

Gas alam, tentu saja, adalah pendorong utama lainnya untuk apa yang terjadi di minyak. Pada hari Jumat, harga gas alam naik lebih dari 100% pada tahun ini. Pada puncak bulan ini $5,65 per mmBtu, atau juta unit termal Inggris, harga berada di bawah puncak Februari 2014 sebesar $6,49.

Ada pembicaraan bahwa harga gas alam bisa mencapai $6 per mmBtu atau lebih dalam beberapa minggu mendatang. Jika itu masalahnya, dan harga bahan bakar naik lebih tinggi di pompa, itu mungkin saja menjadi pemicu bagi konsumen untuk mulai bereaksi dengan cara yang tidak terduga.

Ringkasan Pasar & Harga Minyak

West Texas Intermediate yang diperdagangkan di New York, patokan untuk minyak AS, ditutup naik 68 sen, atau 0,9%, pada $73,98 per barel. Untuk minggu lalu, WTI naik 2,8%.

Minyak mentah Brent yang diperdagangkan di London, patokan global untuk minyak, naik 84 sen, atau 1,1%, pada $78,09. Untuk minggu lalu, Brent naik 3,7%.

Itu adalah kenaikan minggu kelima berturut-turut untuk WTI dan keempat dalam lima minggu untuk Brent, yang keduanya naik sekitar 50% pada tahun ini.

Di awal sesi, WTI mencapai puncaknya di $74,27, level tertinggi sejak Oktober 2018. Sementara itu, Brent mencapai $78,24, menetapkan tonggak level yang sama.

Ringkasan Pasar & Harga Emas

Kontrak teraktif emas berjangka AS, Desember, turun $1,90, atau 0,1%, pada $1.751,70 per ounce di Comex New York.

Namun untuk minggu lalu, harga hampir datar, bahkan ditutup 30 sen lebih tinggi dari Jumat sebelumnya.

Tetapi bagi yang memantau pasar, terutama investor lama yang telah berulang kali terbakar mengikuti perkiraan optimis selama sembilan bulan terakhir, perbandingan mingguan sebenarnya seharusnya terhadap Rabu lalu.

Itu adalah hari ketika emas kehilangan 2%, terbesar sejak awal Agustus, karena imbal hasil obligasi AS melonjak dan dolar naik lebih tinggi juga karena spekulasi tindakan Federal Reserve yang hawkish atas stimulus ekonominya dan suku bunga yang lebih rendah untuk jangka waktu yang lebih lama.

"Emas telah berjuang melawan dolar yang lebih kuat yang berasal dari lonjakan imbal hasil Treasury pasca-Fed," kata Ed Moya, analis di platform perdagangan online OANDA.

“Emas berada di tempat yang sangat sulit dan volatilitas akan tetap tinggi dengan risiko yang tersisa ke sisi bawah. Kisah pertumbuhan AS akan terus meningkat jika pemodel COVID benar tentang penurunan stabil dalam kasus COVID hingga Maret.”

Moya menambahkan bahwa permintaan emas bisa menjadi masalah lebih lanjut jika raksasa properti China Evergrande (HK:3333), yang mengguncang pasar minggu ini dengan krisis utang yang berkembang, berhasil mencegah penularan. "Jika kejatuhan Evergrande tertahan selama akhir pekan, emas bisa rentan untuk menguji level $1.700."

Ketua Fed Jay Powell mengatakan pada akhir pertemuan kebijakan bulanan bank sentral pada hari Rabu mengulangi mantranya bahwa inflasi sedang tren di atas target Fed 2% per tahun karena biaya yang lebih tinggi untuk melakukan bisnis dalam ekonomi yang dibatasi pandemi.

Pasar terus menunjukkan memiliki sedikit kepercayaan pada Fed untuk dapat menahan inflasi dan mengirim imbal hasil obligasi ke level tertinggi beberapa tahun sejak akhir 2020 untuk mencerminkan hal itu. Emas, aset tanpa imbal hasil yang dianggap sebagai tempat berlindung yang aman, telah menjadi korban utama kenaikan imbal hasil.

Kalender Pasar Energi ke Depan

Senin, 27 September

Perkiraan persediaan minyak mentah Cushing (swasta)

Selasa, 28 September

Laporan mingguan stok minyak American Petroleum Institute.

Rabu, 29 September

Laporan mingguan EIA untuk stok minyak mentah

Laporan mingguan EIA untuk persediaan bensin

Laporan mingguan EIA untuk pasokan sulingan

Kamis, 30 September

Laporan mingguan EIA mengenai penyimpanan gas alam

Jumat, 1 Oktober

Survei mingguan pengeboran minyak AS dari Baker Hughes.

 

 

Equityworld Futures

PT Equityworld Futures : DPR Dukung Pemberantasan Tambang Emas Ilegal

Equityworld Futures - Aktivitas tambang emas ilegal di Kabupaten Bolaang Mongondow, Provinsi Sulawesi Utara (Sulut) hingga kini cukup meresahkan, pasalnya akibat penambangan tersebut kerugian negara dari sisi ekonomi hingga perusakan lingkungan tidak terhitung lagi.

Anggota Komisi III DPR RI Habiburrahman mengatakan pengawasan di lapagan harus terus dilakukan baik oleh Kementerian Lingkungan Hidup dan Kehutanan (KLHK) maupun Polri.

Sebab, penambangan yang tidak berkontribusi dan cenderung merugikan masyarakat sekitar tersebut bisa berdampak negatif terhadap kelestarian alam.

"Pertambangan tanpa izin pasti tidak memenuhi prosedur dan bisa merusak kelestarian alam. Ini dampaknya banyak, jadi yang terlibat langsung maupun tidak langsung harus ditindak secara hukum,”

Asal tahu saja, tim Gabungan Pusat yang terdiri dari Penegakan Hukum (Gakkum) KLHK dan Polri menertibkan aktivitas Pertambangan Emas Tanpa Ijin (PETI) di lokasi PT. Bulawan Daya Lestari (BDL), Kabupaten Bolaang Mongondow.

Baca Juga : PT Equityworld Futures : Harga Emas Lanjut Naik tapi Turun Pekan Ini, Fed Siap Memulai Tapering

"Kami dukung penegakkan penambangan ilegal, baik itu tambang emas, batubara atau mineral lainnya secara ilegal,"

Sebelumnya, Direktur Jenderal (Dirjen) Planologi Kehutanan dan Tata Lingkungan (PKTL) KLHK, Ruandha Agung Sugardiman membenarkan adanya sidak yang dilakukan Tim Gabungan Pusat tersebut pada 11 September 2021 lalu.

Ia mengungkapkan, setelah ada pengaduan dan protes dari warga yang mengatakan masih ada aktivitas penambangan pada area itu, ia kemudian meminta Direktorat Jenderal (Ditjen) Gakkum KLHK untuk melakukan sidak di lapangan memastikan kebenarannya.

"Ini ada beberapa laporan dari masyarakat yang kami terima. Setelah itu kami sampaikan ini kepada Ditjen Penegakan Hukum untuk bisa sidak di lapangan apakah benar laporan dari masyarakat itu ada kegiatan di lapangan yang tetap dilakukan,"

Ruandha juga mengatakan langkahnya tersebut merupakan bukti bahwa negara hadir. Menurutnya, sensitivitas negara sekarang ini betul-betul diuji dalam merespon masyarakat. Bila ada hal yang tidak sesuai dengan regulasi maka pihaknya akan merespon dengan cepat.

"Dengan kecepatan kami melakukan respon-respon yang baik dan positif kepada masyarakat juga kepada dunia investasi dan kepada dunia internasional bahwa negara hadir di setiap permasalahan yang ada di tingkat lapangan.”

 

 

Equityworld Futures

PT Equityworld Futures : Ekonomi Indonesia Tumbuh 3,1% Selama Januari-Agustus 2021

Equityworld Futures - Menteri Keuangan (Menkeu) Sri Mulyani mengungkapkan ekonomi Indonesia berhasil tumbuh 3,1% selama Januari hingga Agustus 2021.

"Kami masih berharap pertumbuhan ekonomi triwulan III 2021 bisa cukup baik meski ada hantaman varian Delta, sehingga jika momentumnya terjaga di triwulan keempat akan meningkat,"

Dengan demikian, lanjut dia, ekonomi secara keseluruhan tahun 2021 diperkirakan bisa mencapai 3,7% hingga 4,5%.

Selain itu, kata dia, realisasi indikator makro lainnya yaitu inflasi yang telah mencapai 0,84% sejak Januari hingga Agustus 2021, atau tumbuh 1,59% jika dibandingkan periode yang sama tahun sebelumnya. 

Baca Juga : PT Equityworld Futures : Harga Emas Turun Pasca Isyarat Fed Naikkan Bunga Acuan Lebih Cepat

Menkeu Sri Mulyani menuturkan nilai tukar rupiah berada di posisi Rp14.252 per dolar AS di akhir Agustus 2021 dan sedikit melemah menjadi Rp14.332 per dolar AS pada 15 September 2021.

"Kondisi rupiah ini relatif lebih kuat dari asumsi di Rp14.600 per dolar AS,"

Kemudian ia melanjutkan suku bunga Surat Berharga Negara (SBN) 10 tahun mencapai 6,38% pada Agustus 2021 dan mencapai 5,99% pada lelang terakhir per 14 September 2021.

Sementara dari sisi komoditas, harga minyak mentah Indonesia mencapai 67,8 dolar AS per barel di Juli 2021 dan sedikit menurun menjadi 64,35 dolar AS per barel per Agustus 2021.

Lalu lifting minyak mencapai 661 ribu barel per hari, sedangkan lifting gas tercatat 1,005 juta barel setara minyak per hari di Agustus 2021. 

 

 

 

 

PT Equityworld Futures : Emas lebih tinggi pada masa dagang Asia

Equityworld Futures - Pada Divisi Comex New York Mercantile Exchange, Futures emas untuk penyerahan Desember diperdagangkan pada USD1.777,70 per troy ons pada waktu penulisan, meningkat 0,03%.

Instrumen ini sebelumnya diperdagangkan sesi tinggi USD per troy ons. Emas kemungkinan akan mendapat support pada USD1.742,30 dan resistance pada USD1.797,30.

Baca Juga : PT Equityworld Futures : Harga Minyak Naik Pasca Pasokan AS Alami Penurunan Besar

Indeks Dolar AS Berjangka yang memantau kinerja greenback versus keranjang enam mata uang utama lainnya, naik 0,07% dan diperdagangkan pada USD93,267.

Sementara itu di Comex, Perak untuk penyerahan Desember naik 0,73% dan diperdagangkan pada USD22,777 per troy ons sedangkan Tembaga untuk penyerahan Desember naik 2,60% dan diperdagangkan pada USD4,2170 per pon. 

 

 

Equityworld Futures

PT Equityworld Futures : Harga Minyak Dunia Anjlok 2 Persen, Ini Penyebabnya

Equityworld Futures - Harga minyak dunia anjlok 2 persen karena investor semakin menghindari risiko yang menekan pasar saham dan mendorong dolar AS.

Minyak mentah berjangka Brent, patokan internasional, ditutup merosot 1,42 dolar AS atau 1,9 persen menjadi 73,92 dolar AS per barel setelah tenggelam ke sesi terendah 73,52 dolar AS.

Sementara itu, patokan Amerika Serikat, minyak mentah berjangka West Texas Intermediate (WTI), menyusut 1,68 dolar AS atau 2,3 persen menjadi berakhir di 70,29 dolar AS per barel setelah jatuh serendahnya ke posisi 69,86 dolar AS.

Dolar, dilihat sebagai safe-haven, melesat karena kekhawatiran tentang solvabilitas pengembang properti China, Evergrande, menakuti pasar ekuitas dan investor bersiap menghadapi Federal Reserve yang akan mengambil langkah lain menuju tapering minggu ini.

"Karena dolar AS biasanya merupakan safe-haven, nilai tukarnya terhadap mata uang lain menguat, suatu perkembangan yang melengkapi lingkungan penghindaran risiko dan mempengaruhi harga komoditas, terutama minyak," 

Baca Juga : PT Equityworld Futures : Harga Emas Turun Jelang Keputusan Kebijakan the Fed

Namun, minyak mendapat dukungan dari tanda-tanda bahwa beberapa produksi Teluk Amerika akan tetap offline selama berbulan-bulan karena kerusakan akibat terjangan badai.

Brent melambung 43 persen sepanjang tahun ini, didukung pengurangan pasokan oleh Organisasi Negara Eksportir Minyak dan sekutunya, dan beberapa pemulihan permintaan setelah kehancuran akibat pandemi tahun lalu.

Kejatuhan pada sesi Senin relatif terbatas karena penutupan pasokan di Teluk Meksiko AS gara-gara hantaman dua badai baru-baru ini. Perusahaan migas mencatat 23 persen produksi minyak mentah masih offline, atau 422.078 barel per hari.

Minyak mentah memangkas penurunan pada sesi Senin setelah Royal Dutch Shell mengatakan pihaknya memperkirakan instalasi di Teluk Meksiko akan offline untuk perbaikan hingga akhir 2021 karena kerusakan akibat Badai Ida.

Fasilitas tersebut berfungsi sebagai stasiun transfer bagi semua output dari aset perusahaan itu di koridor Mars area Mississippi Canyon ke terminal minyak mentah onshore.

 

 

Equityworld Futures